2026.11.02(월) 오전 브리핑

🎬 2026.11.2 (월) 트렌드 오전 브리핑 🎬

## 하락출발 불가피, 그러나 5,500pt 저점 딛고 회복 전망

안녕하십니까

지난주 금요일 인텔 주가가 50년만에 처음으로 -29%넘게 하락하는 등 [AI 반도체] 내러티브가 완전히 무너지는 모습을 보였습니다.

"50년 만에 최악, '검은 월요일' 오나"…인텔 30% 폭락에 개미들 '개장 공포'

이제 대규모 CAPEX 투자를 시작했으니 진짜 돈을 뽑아내는 기업과 그렇지 못한 기업으로 나눠서, "돈을 벌지 못하는 AI 기업은 시장에서 철저히 소외될거야" 라는 분위기로 나아가고 있습니다. 과거에도 닷컴 버블이 존재했기 때문에 경계감을 늦출수 없고, 결국 어떤 업종이든 무한 경쟁을 통해 Top3 기업들만 살아남아 시장점유율을 양분 한다는 관점이 본격화되고 있는 겁니다.

빅테크 신용위험 우려 확산…AI 투자 열풍 속 '보험' 찾는 월가

2026년 올해 상반기 처럼 "야 너두? 나두" 와 같이 여기도 병목이고 저기도 병목이라는 식의 논리로 모든 종목의 주가가 같은 방향으로 상승하는 분위기가 이제 정반대로 돌면서, 최근 국내증시의 대부분의 종목이 동반 하락하는 경향을 보였죠.

10일중 8일 주가 같은 방향 삼전닉스…3분기 실적 땐 엇갈려

여기에 더해 AI 데이터센터 건설이 美 중간선거에서 중요한 정치적 이슈로 부상하며 "일단 기업들이 비용을 부담하는 법안 만들고 가자"는 양당의 공감대가 형성되고 있습니다.

‘AI 버블’ 논란 핵심은 데이터센터…미국 내 건설 유예·금지 415곳

물론, 지금 한국 10월 수출이 1,100억 달러를 기록, 누적 수출액 감안시 11월중 연간 수출액 1조 달러 달성이 확실시 되고 있어 펀더멘털은 양호합니다만, 주가는 펀더멘털에 기초한 투자자들의 '매수세'가 동반되어야 오르기 때문에 한국 주식을 낙관적으로 보는 player들이 유입되어야 합니다.

한국 수출 첫 9000억달러 돌파… "이달 중 年 1兆달러 돌파 확실시"

투자자들은 불확실성을 싫어합니다. 당장 코 앞에 美 중간선거가 예정되어 있는 등 정치적 구도가 어떤 방향일지 확인하고 싶어합니다. 이러한 흐름속 금일 국내증시는 지난주 미 증시 하락 여파에 밀린채 출발할것으로 예상되지만, 韓 주식이 이미 지난주 선반영해서 어느정도 하락을 반영했다는점에서 → 다시 5,500pt를 지지한뒤 회복하는 분위기로 나아갈것으로 전망합니다.

오늘은 11월 첫 거래일입니다. 통상 월이 바뀌면 분위기도 같이 쇄신 되는 경우가 있습니다. 미국에서는 AI를 대체할 필수소비재, 헬스케어, 에너지, 유틸리티, 소재 섹터들이 지난 20일간 +8~10% 가까이 올랐습니다.

韓 증시도 이 같은 궤적을 그려나갈것으로 기대하면서, 자세한 내용 후속 브리핑으로 이어가겠습니다.