2026.10.23(금) 오전 브리핑

🎬 2026.10.23 (금) 트렌드 오전 브리핑 🎬

안녕하십니까

Map이 아주 빨갛습니다. 새벽에 미 증시는 AI 반도체 중심으로 급락했습니다. 뭐라고 해야 할까요? 투자자들 마다 투자전략의 고유의 Wave가 있을텐데 오늘 새벽엔 그 결이 하락 방향으로 중첩되며 증폭된듯.. 특별한 트리거 없이 반도체 중심으로 급락했습니다.

일각에서 제기하는 메타의 대규모 AI 설비투자에 따른 잉여현금흐름(FCF)은 이미 어제 발표 되었고, 그 당시 시장 반응이 오늘과 같지 않았으므로 catalyst는 다른것으로 지목되어야 합니다.

뉴욕증시, AI투자 불안에 나스닥 2.6%↓…반도체지수 6.7% 급락(종합)

앤트로픽은 중국 AI업체들이 클로드에게 질문한뒤 중간에서 포장지만 바뀌어껴서 마치 중국업체가 클로드와 같은 수준으로 대답하도록 만든걸 방지하기 위해 전체 매출의 5~7%에 해당하는 중국 대규모 접속을 차단했다고 밝혔는데요.

"美 신규상장 앤트로픽만 남았다…이달말 증권신고서 공개"

OpenAI의 보안도 문제가 되고 있고, 미국에선 데이터센터 반대 여론이 커지며 정치 리스크로 부상했습니다. AI로 인해 고용이 급격한 속도로 줄어들수 있는 반면, 이익은 빅테크가 독식하는 AI 데이터센터 투자에 대해 미국인들은 반감이 큰것 같습니다.

엔비디아 젠슨황이 독일 베를린 GTC2026에서 "2029년 메모리 공급과잉 없다.. 메모리는 다다익선" 이라며 분전 하고 있으나 투자자들은 이제 그 이야기를 신뢰하지 않는듯 합니다.

그런 와중에 국제유가는 더 튀어 올랐습니다. 트럼프는 본인이 전쟁을 건 사실을 까먹었는지 "이란이 중간선거를 앞두고 유가를 올리려고 모든것을 꾸며냈다"며 'Everyone else'를 시전..

국제 유가, 중동 긴장 고조에 급등…브렌트유, 5월 이후 최고

아울러 그동안은 정부와 기업들이 앞다퉈 돈을 빌려 AI에 투자하려 하니 금리가 치솟았고, 이게 자본조달비용을 높일거라는 우려가 있었으나 이제는 상황이 뒤바뀐것 같습니다. 이제는 '경기침체'를 걱정하는 트레이딩이 나오기 시작, 어제 미국 10년물 국채금리는 -17bp 하락하며 4%대에 진입했습니다.

#SK하이닉스 #국내증시

한편, SK하이닉스가 SK솔리다임 미 증시 상장을 철회 결정했습니다. 최근 국내 주식시장이 급락한데다가 여론이 비우호적으로 형성되자 이를 못이긴 SK 그룹 최태원 회장 결정이 있었던것으로 보입니다.

[단독] 솔리다임 美상장 전격 철회…SK하이닉스, 주주의견 수용

과거 SK그룹은 하이닉스를 인수하려고 할때 돈 있는 계열사가 SK텔레콤 밖에 없다보니 SK - SK텔레콤 - SK하이닉스로 이어지는 지배구조가 형성되었고, 이후 SK텔레콤이 인적분할되면서 신설된 SK스퀘어로 SK하이닉스가 이전되었습니다.

그래서 SK하이닉스가 번 돈이 SK스퀘어로 배당으로 들어가고, SK스퀘어 돈은 다시 SK로 배당금이 흐르는데, 최태원은 SK 지분 17.9%밖에 없는데다가 손자회사 SK솔리다임 등이 돈을 벌면 또 SK하이닉스, SK스퀘어, SK 까지 쿠션쳐서 돈이 쪼개지는 겁니다.

SK솔리다임 미국 증시 상장은, 오로지 for 최태원 회장을 위한 전략이었으나 → 최근 여론에 뒤집히고 한국정부에서도 (금융위) 美 증시 상장에 대한 부정적인 입장이 표명된것이 이번 결정에 영향을 미친것으로 풀이됩니다.

#투자전략 #손절 #투자마인드

SK하이닉스를 비롯한 추천주들은 '손절' 라인이 있고, 이 부분들은 준수하시는것이 좋습니다.

만약, 나의 투자가 3~5년 이상의 장기 투자이고, 그 기간에 걸쳐 분할해서 지속적으로 매수하는 투자전략이 아니신경우, 마켓타이밍을 재고 종목을 골라 적극적인 수익을 추구하시는 경우엔 반드시 '손절' 구간을 정하고 이를 원칙으로 지켜 나가셔야 합니다.

손절라인은 "지금까지의 손실이 아니라 더 큰 손실을 제한한다"는 의미입니다. 애초에, 사전에 규정한 시나리오가 모두 깨졌다는 뜻입니다.

그런데 이건 손절을 진행한 투자자에 국한된 이야기가 아닙니다. 전 세계 모든 투자자들도 동시에 영향을 받는 부분입니다. 시장이 나를 괴롭히려고 지수를 밀었다가 올리진 않습니다. 그저 우리가 좀더 치밀하게 시장에 대응하지 못했을 뿐입니다.

사실 하락장에선, 좋은 주식을 사서 장기로 보는것 말고는 인버스를 담거나, 달러나 국채, 원자재 등으로 포트폴리오를 분산 시키는것만이 답입니다.

상기 코스피 차트에서 보이듯, 지금은 Level5 까지 밀려날 가능성이 높은 구간이니, 보수적인 자금규모와 보수적인 태도로 주식시장을 대하셔야 합니다. 아직 추세적으로 반등하는 기미, 즉 '연속적인 반등' 흐름이 나타나지 않고 있죠.

#SK하이닉스 #반도체 #분위기

어쨋든 어제 'AI 반도체' 그룹이 일제히 무너지면서 08:00시 이후 프리마켓에서 삼성전자와 SK하이닉스 주가가 각각 -4.2%, -2.6% 하락 출발중인데요.

어제 우리 추천주로 SK하이닉스가 있었던 만큼 부담스러운 상황이죠.

금일 국내증시는 5,500pt가 깨지면서 이제 5,000~5,200pt 구간까지 밀리며 한단계 Level이 다운될 가능성이 높아졌습니다.

손절라인은 준수하셔야 합니다.

금일 한국증시가 전일 하락분을 선반영해서 스프링처럼 튀어오르길 기대하나, 아시아 증시가 열린 장에서 드라마틱하게 변화하기를 딱히 기대하기는 어렵습니다.

#소프트웨어 #AI #경기소비재 #순환매

그동안 "AI 가 나오면 소프트웨어 쓸 필요가 있음?" 이라는 질문에 소프트웨어 기업들의 주가가 하염없이 무너져 왔습니다.

"포토샵 왜씀? AI한테 말하면 뚝딱 만들어주는데", "PPT 왜씀? AI한테 뚝딱 만들어 달라고 하면 되는데" 등등 현재 구현된 AI 능력치로도 상당부분 PC 작업을 할수 있고, 대체될것만 같은 지점에 와있기 때문이었죠.

그런데 이제 'AI 투자'에 대해 미국에선 정치적인 문제가 되고 여러 잡음이 커지자 → '소프트웨어' 기업들의 주가가 강하게 반등했습니다.

아울러 Non 반도체, 경기소비재나 레스토랑, 쇼핑, 홈가구 인테리어 등 소비재 중심의 종목들의 주가도 강하게 연일 상승하고 있죠.

다우존스, 러셀2000 지수는 보합인데 나스닥지수가 -2.6% 빠진것이 이를 그대로 보여줍니다.

근데 한국증시의 문제가 뭐냐면, 한국엔 "순환매 따위는 없다"는 겁니다. 그냥 한국증시를 밀어버리면 모든 종목들이 다 따라서 밀리는 '전체장세'가 나타난다는겁니다.

일단 시장 흐름이 그러하다고 말씀드리겠으나, 이걸 한국증시의 투자아이디어와 연결하기에는 한계가 있다는점도 같이 말씀드리며, 금일 또 흐름 확인하며 후속 안내 이어가겠습니다.